Análisis del balance de liquidez como una de las herramientas de diagnóstico financiero.

La economía de mercado hace un granel número de requisitos para las empresas que desean funcionar en él. Los principales criterios por los que se valoran las empresas son la eficiencia y la sostenibilidad financiera. Este último, a su vez, está estrechamente relacionado con un concepto como la liquidez, que se puede estudiar de varias maneras. Probablemente, el más popular sea el análisis de liquidez del balance, y profundizaremos en él con más detalle.

Antes de continuar con la descripción del método,es necesario detenerse en lo que es liquidez. Tal como se aplica a nuestra situación, representa la medida en que los pasivos de la empresa se aseguran total y precisamente a expensas de sus activos. El análisis directo de la liquidez del saldo consiste en la descomposición de ambos lados de la balanza en el mismo número de grupos y la comparación posterior entre ellos. En el proceso de agrupación, se crea el llamado saldo de liquidez. Se debe prestar especial atención a cómo formar estos grupos.

El análisis del saldo de liquidez generalmente se lleva a cabocomparación por pares de 4 grupos de activos y, en consecuencia, pasivos. Los activos se combinan en términos de liquidez y se clasifican en el orden de su reducción, y los pasivos, en la urgencia, también se ubican en el orden de su reducción.

Los activos del primer grupo son líquidos en su totalidadEsta es la razón por la que solo se incluyen el dinero y las inversiones a corto plazo aquí. La propiedad del segundo grupo no tiene una forma monetaria, pero la adquiere con bastante rapidez: es un "deudor" a corto plazo y otros activos negociables. El tercer grupo de activos es más difícil de convertir en dinero, ya que incluye acciones e inversiones financieras que se han implementado durante mucho tiempo. Obviamente, todo el resto de la propiedad está incluido en el cuarto grupo y es el menos líquido y difícil de implementar.

Pasemos a la agrupación de pasivos, que esincluso más simple. Las obligaciones más urgentes son las cuentas por pagar y las deudas a corto plazo, indicadas como otras. Forman el primer grupo de responsabilidades. Las obligaciones restantes a corto plazo se pueden atribuir al segundo grupo. Las obligaciones a largo plazo llenan el tercer grupo con todo su volumen y las obligaciones constantes (es decir, el capital disponible y las reservas), el cuarto.

Una vez que se forman los grupos,para hacer una comparación entre ellos. Más bien, es necesario comparar por parejas el agregado de activos y pasivos, es decir, el primer grupo con el primero, el segundo, respectivamente, con el segundo y así sucesivamente hasta el final. Si el valor de los activos es mayor, entonces esta situación se denomina excedente de pago, y de lo contrario, un déficit de pago. Se puede identificar la liquidez absoluta de la balanza si hay excedentes para los primeros tres pares y un déficit en el cuarto. Esta última desventaja tiene un significado económico extremadamente significativo, ya que indica que la empresa tiene su propio capital de trabajo.

Está claro que no todas las empresas tienenequilibrio absolutamente líquido. También puede suceder que los activos líquidos no sean suficientes para pagar las obligaciones. En este caso, es necesario tomar decisiones destinadas a normalizar el estado, ya que una propiedad menos líquida solo compensa aritméticamente por activos más líquidos.

La técnica descrita, con la cualrealizó un análisis de la liquidez del balance general, se aplica solo a las empresas de la economía real. Si la tarea es analizar la liquidez y la solvencia del banco, es necesario vincular los activos y pasivos entre sí de manera más precisa por términos y volúmenes, ya que su cumplimiento es vital para cualquier institución de crédito.