Balance agregado

Como fuente primaria de informaciónpara los analistas financieros es el balance, que contiene todos los datos sobre los pasivos y activos de la empresa, expresados ​​en la valoración. Mientras que un analista experimentado solo necesita una mirada al balance general para obtener toda la información necesaria, es aún más conveniente usar el saldo agregado. Vamos a descubrir de qué se trata.

Balance Agregado: Ejemplo

El diccionario económico-matemático dice que,esa agregación debe entenderse como la consolidación y agregación de indicadores por una determinada característica. La principal diferencia entre este equilibrio y el habitual es que la agrupación de artículos se lleva a cabo de acuerdo con el contenido económico. El saldo agregado es una imagen como un todo, mientras que el habitual es un conjunto de detalles.

Si analiza los indicadores de liquidez, puede prestar atención a la frecuencia en las fórmulas. Con otras razones financieras, lo mismo se puede observar.

El saldo agregado brinda una oportunidadpara calcular los coeficientes, sin tener que repetir las mismas operaciones una y otra vez. Como resultado, obtenemos un análisis mucho más rápido, y este balance nos permite calcular muy rápidamente muchos indicadores: estabilidad, rotación, liquidez. El saldo agregado es mucho más fácil de leer, además, de esta forma, es lo más parecido posible a los estándares internacionales de presentación de informes. Pero vale la pena recordar que la combinación más significativa de indicadores, el análisis menos cualitativo y en profundidad permite producir estos datos.

El análisis indicativo solo puede hacersedespués de ajustar el saldo agregado. Al mismo tiempo, la estructura del balance general seguirá siendo la misma, del mismo modo que es habitual asignar activos (fijos y actuales), capital (propio y prestado), la ecuación básica del balance permanece sin cambios. Dentro de las secciones, la agrupación de artículos individuales se lleva a cabo, ya que los resultados de las secciones en el balance no se corresponden completamente con la esencia económica de los nombres. Por ejemplo, en el balance, el resultado de la segunda sección se denomina activos de respuesta. Sin embargo, se incluyen las cuentas por cobrar, donde se esperan pagos dentro de un año. Si se elabora un saldo agregado, tales cuentas por cobrar se excluyen de los activos actuales. Pero por el momento no existe una regla única para su implementación. En el proceso de agregar el saldo, uno debe confiar en el sentido común y la comprensión de la esencia de los elementos del balance en el sentido económico.

El propósito de analizar este tipo de equilibrio esobtener una opinión preliminar sobre la estructura y dinámica de los indicadores más importantes de la compañía. Para este fin, los indicadores del balance general se agrupan en ocho grupos principales, con los activos clasificados según el grado de liquidez y los pasivos por la urgencia de hacer los pagos. Los grupos deben formarse teniendo en cuenta el ajuste de su composición, basándose en la liquidez de los activos y las condiciones de pago de los pasivos, que se establecen sobre la base de la información del balance general.

El estado de resultados agregado se representa mejor en forma de un conjunto de tales indicadores:

- ingresos;

- costos asociados con las actividades ordinarias, que incluyen el costo de los bienes vendidos, obras, servicios o productos, gastos de gestión y comerciales;

- ganancia recibida a través de ventas;

- otros resultados, que se forman en forma de una diferencia entre los gastos de operación y los ingresos;

- beneficio recibido a través de impuestos;

- impuestos diferidos e impuesto corriente a la renta;

- ganancia neta.

Para todos estos artículos, se lleva a cabo el cálculo de los indicadores de estructura y las tasas de crecimiento de los indicadores por fórmulas especiales.