Fórmula: coeficiente de dependencia financiera. Cálculo Factor de dependencia financiera: la fórmula en equilibrio

Para evaluar la efectividad delpolítica de gestión de la empresa de gestión, aplica una variedad de técnicas. Uno de ellos es la definición de los coeficientes de estabilidad financiera. Esta información interesa tanto a los fundadores como a los acreedores de la empresa. Por lo tanto, es tan importante para los analistas financieros. Uno de los elementos clave de la metodología presentada es la fórmula. El coeficiente de dependencia financiera permitirá evaluar la estructura del saldo y mejorarlo en el futuro. Este es un tipo de análisis muy útil. La fórmula del coeficiente de dependencia financiera a menudo es utilizada por los analistas occidentales. Al evaluar el rendimiento operativo de la empresa, este es uno de los indicadores importantes.

Información general

Los economistas occidentales llaman al indicador DeudaRatio, que divulga adicionalmente la fórmula anterior. El coeficiente de dependencia financiera se utiliza para evaluar la estructura del saldo de la empresa en términos de la distribución de sus fondos prestados.

En nuestro país, en lugar de determinar el coeficientela dependencia financiera de la balanza a menudo aplica la fórmula de la autonomía de la empresa. Es decir, la evaluación de la estructura de las fuentes de capital se realiza en términos de disponibilidad de fondos propios.

Sin embargo, aplicando la fórmula para calcular el coeficienteDependencia financiera, es posible estimar los pasivos en el reverso. Este indicador es importante para los inversores y atestigua la solvencia de la empresa. Sobre la base de estos datos, los acreedores concluyen que es aconsejable otorgar un préstamo. Por lo tanto, al realizar una investigación sobre la estructura del capital de la empresa, es necesario evaluar la dinámica y la cantidad de fondos prestados.

Capital de los acreedores

El capital prestado de una empresa es el monto de sus pasivos a corto y largo plazo para los acreedores.

Estos dos artículos de fuentes de responsabilidad se suman,para calcular el coeficiente de dependencia financiera. La fórmula para el saldo asume la exclusión de los cálculos de elementos como "Ingresos diferidos" y "Reservas para gastos futuros". El cálculo de la fórmula para el coeficiente de dependencia financiera se lleva a cabo durante el período de informe sin tener en cuenta los ingresos o disminuciones futuras en la moneda del saldo.

Capital prestado con una disminución en su númeroen la estructura del equilibrio aumenta la estabilidad de la empresa. Pero como lo demuestra la experiencia de los fabricantes occidentales, la empresa debería usarla para aumentar la rentabilidad.

Fórmula de cálculo

El coeficiente de dependencia financiera, cuya fórmula para el resto se calcula para el período operacional, generalmente se ve así.

КЗав. = Capital prestado / Activos

Para encontrar las fuentes capitalizadas de financiamiento que participan en la fórmula del factor de dependencia de la empresa, hacen tales cálculos:

ZK = Pasivo a largo plazo + Pasivo a corto plazo - Ingresos diferidos - Provisión para gastos futuros.

Esto nos permite determinar la dependencia a largo plazo de las actividades de la compañía en fuentes de capital remunerado.

Fórmula de cálculo de saldo

El coeficiente de dependencia financiera de las fuentes capitalizadas, la fórmula de cálculo que se presentó anteriormente, se determina utilizando el Formulario 1 del informe contable.

Para hacer cálculos, debe aplicar tales líneas del nuevo saldo:

КЗав. = (pp. 1400 + pp. 1500 - p 1530-p. 1540) / p. 1700.

Esta fórmula para el coeficiente de dependencia financieraen las líneas de equilibrio es relevante desde 2011. Para los períodos que se mostraron antes de esta fecha, será relevante otra interpretación de los artículos del coeficiente de dependencia financiera.

Valor normativo

El coeficiente de dependencia financiera, la fórmula para calcular que se consideró anteriormente, debe compararse con el valor normativo.

En la literatura económica, muchos autoresindica que su valor es menor a 0.7. Sin embargo, la Orden del Ministerio de Desarrollo Regional de la Federación de Rusia 173 del 17 de abril de 2010 regula el estándar de menos de 0.8. De lo contrario, se considera que la empresa depende del capital prestado.

También tenga en cuenta que el valor es demasiado bajoel indicador muestra que la compañía está perdiendo la oportunidad de expandir sus actividades. Después de todo, el capital prestado le permite recibir un mayor beneficio. Cabe señalar que el coeficiente de dependencia financiera, cuya fórmula para las líneas de equilibrio se ha discutido en detalle anteriormente, debe tener en cuenta las características específicas de la industria que pertenece a la organización.

Análisis complejo

Para evaluar adecuadamente la sostenibilidad financieraempresas, es necesario considerar el coeficiente de dependencia del capital atraído en el complejo. Para esto, se calcula la autonomía y el apalancamiento. Son similares al campo de investigación, pero mirar diferentes ángulos en los indicadores permite cada una de sus fórmulas. El coeficiente de dependencia financiera es el significado inverso de la autonomía. Para este indicador, se usa la relación de las fuentes propias a la moneda del saldo. El coeficiente de apalancamiento financiero permitirá calcular la proporción óptima de fuentes de pasivos.

Ejemplo de cálculo

Estudiando por qué fórmula se calculacoeficiente de dependencia financiera, debe calcularse en dinámica. Por ejemplo, al comienzo y al final del período. Supongamos que los pasivos a largo plazo han disminuido de 20,486 a 20,009 millones de rublos. Al mismo tiempo, los pasivos a corto plazo de la compañía también disminuyeron de 10 347 a 5749 millones de rublos. Las reservas para gastos futuros fueron, respectivamente, 0,1 y 0,13 millones de rublos. al comienzo y al final del período. La moneda del balance general disminuyó de 81.717 a 77.050 millones de rublos debido a todos los cambios enumerados anteriormente.

El cálculo será el siguiente:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

Se puede concluir que durante el año consideradoLa empresa redujo el número de pasivos a largo y corto plazo en la estructura de la moneda del saldo. Esto condujo a una disminución en la cantidad de fondos agregados. Sin embargo, esto se convirtió en una tendencia positiva, ya que el coeficiente de dependencia financiera disminuyó en el período bajo revisión. La estructura de los pasivos debido a estos cambios ha mejorado. A lo largo del período de estudio, el indicador estuvo dentro de los límites del estándar. Esto indica la sostenibilidad financiera del objeto de investigación.

Habiendo considerado la metodología para determinar la estabilidadempresa, que le permite evaluar la fórmula, el coeficiente de dependencia financiera puede ayudar a llegar a una conclusión sobre la idoneidad del capital de endeudamiento de la empresa. Habiendo llevado a cabo una investigación en dinámica y comparando el indicador con el estándar, será fácil entender la armonía de la estructura de responsabilidad del balance, y también desarrollar un plan para su mejora en el futuro. Esto permite que la empresa obtenga más ganancias, así como su calificación de confiabilidad entre las empresas de la industria.

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